La majoria del sòl agrícola és ocupat per prats i pastures, relacionades amb el bestiar boví, que havia estat la base de l’economia. Actualment, els recursos principals provenen de la condició fronterera davant Puigcerdà (comerços, hotels). El poble (1 140 m alt) és a la confluència del Reür i el Segre, al llarg de la carretera que uneix l’Alta Cerdanya amb Puigcerdà a través del pont del Reür, on hi ha el pas de la frontera francoespanyola.
El poble té l’origen en una guingueta establerta al camí ral d’Ix a Puigcerdà el 1693 arran de l’establiment de la frontera a partir del tractat dels Pirineus. El 1815, alhora que el duc d’Angulema hi feu traslladar la capitalitat del municipi des del poble d'Ix, l’administració li donà el nom francès de Bourg-Madame, en honor de Maria Teresa Carlota, duquessa d’Angulema, filla de Lluís XVI, amb motiu de la visita del duc d’Angulema. El 1973 li fou annexat al terme de Càldegues.