El 1973 es graduà en ciències econòmiques, i el 1986 es doctorà. Membre del Partit Comunista, treballà en la banca i fou assessor econòmic a l’ambaixada iugoslava a Egipte. El 1986 fou elegit representant de l’assemblea de la república eslovena. El 1989, encara dins la federació iugoslava, fou el primer president de la república elegit democràticament. Fou primer ministre de l’Eslovènia independent, en 1992-2002, pel Partit Liberal, que també liderà en el mateix període. Durant el seu mandat, accelerà les reformes econòmiques per a establir una economia de mercat i l’apropament a la UE i l’OTAN, organització a la qual el 1999 cedí l’espai aeri amb motiu de la crisi de Kosovo. Tot i perdre una moció de confiança a l’abril del 2000, en les eleccions de l’octubre recuperà el poder. Al desembre del 2002 fou elegit president del país, càrrec en el qual fou succeït al novembre del 2007 per Danilo Tuerk.