S’inicià en la música a Salzburg, on fou alumne del compositor Michael Haydn, i el 1800 ingressà al monestir de Raitenhaslach, a Baviera, on prosseguí l’escolarització. Arran de la dissolució dels monestirs bavaresos, el 1803 s’establí a Viena, on fou un intèrpret de piano i guitarra molt preuat. El 1818 s’associà amb Pietro Cappi amb vista a fundar una casa per a l’edició musical, que fou molt activa i productiva. Quan Cappi es jubilà, el 1824, la firma prengué el nom d’Anton Diabelli & Cie. Diabelli tingué nombrosos amics, entre ells Beethoven i Schubert, dels quals edità la major part de les obres. La seva producció musical està constituïda per peces per a piano, guitarra, orquestra, música escènica i obres religioses. Escriví un vals sobre el qual Beethoven compongué les famoses 33 Variacions, opus 120.