El sector meridional del terme és accidentat pels contraforts septentrionals de la serra de l’Albera, i és ocupat pel bosc (360 ha) i per pasturatges. L’agricultura es localitza a la vall del Tec, molt fèrtil. Produeix fruita (63 ha de cirerers, presseguers, pomeres, albercoquers i pereres) i hortalisses (3 ha), regades per séquies derivades del Tec. La vinya ocupa 207 ha (produeix vi amb denominació d’origen controlada); hi ha 2 ha de cereals. La ramaderia és integrada per bestiar oví (uns 730 caps) i cabrú (uns 190). Hi ha empreses de construcció de mobles i treball de ferro, i una petita indústria del suro. El turisme, incipient, i les colònies de vacances complementen l’economia.
El terme és format pel poble de Morellàs, cap municipal, els antics termes de les Illes i de Riunoguers, i, a més, del poble i església de Sant Martí de Fenollet i l’església de Sant Joan de Moranells.