Engrandit pels sobirans guptes, constava de nombrosos edificis amb patis interiors i capelles. Posseí una biblioteca monumental, ampliada constantment amb les aportacions de manuscrits, fets com a treball universitari. Amb l’adveniment del corrent religiós budista tàntric, al segle XIII, Nalanda caigué en decadència, bé que intentà de continuar la seva tradició a la regió del Tibet.