Ramaderia bovina. Port pesquer. Indústria metal·lúrgica. Municipi turístic. Fou fundat al 1358 amb el nom de Villagrana de Zumaya. Hi destaca la casa del pintor Ignacio Zuloaga, l’església de Sant Pere, d’estil gòtic i les ermites de la Verge d’Arritokieta i de Sant Telm. Altres edificis d’interés són el palau renaixentista d’Olázabal i la casa d’Aguirre.