Hi ha agricultura, ramaderia i petites indústries químiques i metal·lúrgiques. Entre el 7 de novembre i el 4 de desembre de 1936 hi tingueren lloc les anomenades matances de Paracuellos, en què uns 2.500 presos acusats de col·laboradors o simpatitzants de la insurrecció militar protagonitzada per Francisco Franco foren afusellats per milicians comunistes i anarcosindicalistes i enterrats en fosses comunes. Considerada la pitjor atrocitat perpetrada pel bàndol republicà durant la Guerra Civil Espanyola, les responsabilitats dels fets han donat lloc a una controvèrsia en la qual ocupa un lloc central el líder del PCE Santiago Carrillo, que aleshores era al capdavant de la secció d’ordre públic de la Junta de Defensa de Madrid.