Educat a Cambridge, començà les seves activitats com a productor el 1953. Treballà als teatres més prestigiosos de la Gran Bretanya, com ara l’Arts Theatre (Londres) i fundà (1960) i fou director (1960-68) del Royal Shakespeare Company (Stratford-on-Avon). El 1973 es posà al capdavant del National Theatre en morir Laurence Olivier, que fins llavors n’havia estat el director, i ho fou fins el 1988. El 1977 fou nomenat cavaller.
Produí òperes de totes les èpoques, des de les de C. Monteverdi fins a les d’A. Schönberg i J. Gardner. El seu esforç es centrà a transmetre al públic contemporani el sentit de l’obra, tot fent comprensibles als seus contemporanis peces d’èpoques passades. Entre les seves produccions més notables hi ha La flauta màgica (1966), de W.A. Mozart; The Knot Garden (1970), de M. Tippett; Eugeni Oneguin (1971), de P.I. Cajkovskij, i Il ritorno d’Ulisse (1972), de C. Monteverdi. Creà la seva pròpia companyia de teatre, la Peter Hall Company, amb la qual portà als escenaris obres teatrals pertanyents a èpoques i estils diversos, com ara Tot esperant Godot (1997), de S. Beckett; Major Barbara (1998), de B. Shaw, o Mesura per mesura (1999) de W. Shakespeare.