Centre comercial que explota els recursos naturals de les rodalies (fusta, caça, pesca, conserves de salmó, productes làctics) i miner (or, petroli, carbó). Però l’economia es basa principalment en les activitats de defensa governamental (bases aèries militars). Comunicada pel ferrocarril de Fairbanks a Seward i per carretera, és també una escala aèria pels vols, via polar, que uneixen els EUA amb Europa i l’Àsia oriental. La ciutat fou molt malmesa pel terratrèmol del 1964.