La part baixa del terme és regada per la séquia dels Molins. La ramaderia (bestiar boví) i l’agricultura, d’alta muntanya (cereals i hortalisses), formen la base econòmica del municipi; l’Estat francès hi establí, a la fi del s XIX, un important assecador de llavor de pi per al repoblament. La indústria làctia (mantega, formatge) ha adquirit importància; el 1948 la cooperativa de la Cabanassa, a la qual es vincularen els municipis del Capcir i de l’alt Conflent, s’uní amb les d’Er (Alta Cerdanya) i Prada (Conflent). El poble 1 520 m alt), a l’esquerra del riu de Jardó (les cases de la dreta del riu pertanyen a Sant Pere dels Forcats), és esmentat ja el 965, amb el nom del Vilar de Caselles (denominació substituïda al s XVI per la de la Cabana). La construcció de la plaça fortificada de Montlluís a la fi del s XVII afavorí la seva expansió; des de mitjan s XIX és centre d’estiueig. Dins el terme hi ha també el llogaret i antic hospital de la Perxa i el veïnat dels Molins.