L’activitat del Canal ocupava la població del territori, així com una part important de treballadors de l’estat de Panamà, l’economia del qual en depenia estretament. Cedida als EUA pel tractat Hay-Bunan-Varilla (1903), amb la naixent República de Panamà, pertangué als EUA fins el 1979 i era administrada per un governador. Aquell any es firmà un tractat entre Panamà i els EUA, i el Canal i la zona adjacent passaren a ésser administrats conjuntament per ambdós països fins el 1999, quan els EUA abandonaren el territori.