Fou aixecada per l’empresa escocesa Coats el 1895 i es convertí en una de les colònies més majestuoses de la conca del Ter. El 1903, els Coats s’associaren amb els Fabra, una de les principals empreses cotoneres catalanes; nasqué aleshores, Fabra i Coats, integrada dins la major companyia mundial de fil de cosir. L’empresa deixà de treballar el 1999 i des d'aleshores l'Ajuntament de Sant Vicenç de Torelló i el Museu del Ter han maldat per reconvertir la colònia en un espai d'interès turístic i pedagògic. L’any 2013 el conjunt fou declarat bé cultural d’interès nacional per la Generalitat de Catalunya. Té baixador del ferrocarril de Barcelona a Puigcerdà. La seva església (antic santuari de la Mare de Déu de Borgonyà) ha esdevingut parroquial.