És d’economia bàsicament agrícola (blat, patates) i ramadera (porcí). Hi és també important la pesca i l’explotació forestal. La població es concentra a Ancud i a Castro. Fou descoberta per Garci Hurtado de Mendoza (1558). Durant els s. XVII i XVIII depengué del virrei del Perú i, posteriorment, de la capitania general de Xile. Fou un dels últims reductes reialistes a caure a mans de patriotes (1826).