Situada al delta de l’Irauadi, a la vora esquerra del Yangon, la uneixen a l’Irauadi i al Sittang canals navegables. La ciutat és dominada per la pagoda Shwe Dagon, lloc sant budista. Originàriament era un petit poble als peus de la pagoda, habitat per camperols i pescadors. És un port important amb una gran activitat comercial, especialment exportació d’arròs i fusta (tec), fet que n’ha accelerat el creixement i n’ha canviat la fesomia. Les indústries principals són molins d’arròs, oleícola, cervesa, metal·lúrgia, cautxú, tèxtil, ciment, tabac i fusta. Refineria de petroli i petroquímica. Té aeroport internacional. Centre d’ensenyament superior: University of Yangon, fundada el 1920.
Fundada al segle VI aC, començà a ésser important a la darreria del segle XIV, quan en cresqué el tràfic portuari. Dominada pels portuguesos a la primeria del segle XVII, més tard fou disputada pels holandesos, anglesos i francesos. El nom li fou donat pel rei Alaungpaya, que en feu la capital del seu regne (1753). Sota el domini britànic els anys 1824-1942 i 1945-47 i japonès del 1942-45, i entre el 1947 i el 27 de març de 2006, quan el govern la traslladà a Naypyidaw, fou la capital de l’estat independent de Myanmar.
La ciutat té un aspecte modern de tipus colonial. Començà a ésser urbanitzada el 1852 a l’estil europeu, a base de distribuir les cases arrenglerades formant illes rectangulars.