Nascut en el si d’una família aristocràtica, començà estudis universitaris, però aviat decidí dedicar-se a la música. A Munic estudià composició amb F. Danzi i l’Abbé Vogler. L’any 1806 estrenà la seva primera òpera, Die Opernprobe ('Assaig d’òpera'), seguida pocs anys més tard per Antigonus i Ottaviano in Sicilia. Tot i l’èxit creixent de la seva música, amb altres òperes com Athalia, Der Wettkampf zu Olympia ('La competició a Olímpia') i Nittetis, i el suport de Carl Maria von Weber, Poissl tingué dificultats per a assolir una posició que li garantís l’estabilitat econòmica. Finalment, l’any 1823 fou nomenat superintendent de la música de la cort a Munic, i dos anys després començà a dirigir al teatre de la cort. Malgrat el seu èxit artístic, la seva incapacitat per a controlar les despeses el dugué a renunciar al càrrec. La popularitat inicial de les seves darreres obres (La rappresaglia ; Die Prinzessin von Provence, ’La princesa de Provença'; Der Untersberg, ’L’Untersberg', i Zaide) no impedí que acabés morint en la pobresa. Les obres de Poissl tenen una important significació històrica en el procés que dugué del singspiel mozartià a l’òpera romàntica de Weber.