La situació econòmica es va complicar arran del trencament de relacions amb els bancs del país decidides pel Commerzbank alemany i el Bank of America. Tampoc va ser favorable l’evolució de la producció agropecuària, excepte la de la canya de sucre, i el sector de manufactures i el petroli també van experimentar davallades. Només el turisme va repuntar, però no va ser suficient per a evitar l’estancament del creixement del PIB, que no va arribar ni a l’1%. En aquest context el Govern va haver de restringir la despesa pública per a contenir el dèficit públic, però no va poder evitar un augment del deute.
En l’àmbit exterior es van complicar les relacions amb la veïna Guatemala, amb una escalada del conflicte fronterer, en què van participar fins i tot unitats militars. La mediació de la Comunitat del Carib (CARICOM) i l’Organització dels Estats Americans (OEA) va aconseguir posar un fre momentani al conflicte.