D’origen jueu, en convertir-se al cristianisme el 1844 es canvià el nom de naixement Israel Beer Josaphat. Se n'anà a París el 1848, on es dedicà a la traducció i publicació d’articles en diaris alemanys i francesos. El 1850 utilitzà un servei de 40 coloms missatgers per a substituir el servei telegràfic avariat entre Aquisgrà i Brussel·les. Es traslladà a Londres el 1851, on fundà una agència de notícies econòmiques, que funcionà a partir del 1858 (Reuters). Reuter es preocupà d’estendre el servei de notícies a Irlanda, França, Alemanya, els EUA, etc, i aprofità els darrers progressos telegràfics per a aquesta funció. Aconseguí èxits espectaculars que li donaren un gran renom i el 1871 fou nomenat baró. El 1878 es retirà a la vida privada.